[전주법인회생] 전주법인회생, M&A 방식 법률자문 사례

CONTENTS

1. 1. 전주법인회생 : M&A(인수합병)란?

• 전주법인회생이 설명하는 M&A(인수합병)

둘 이상의 기업이 하나의 기업으로 통합되는 합병과,

인수자인 기업이 다른 기업의 자산, 영업, 또는 주식(지분)을 인수하여 그에 대한 지배권을 취득하는 기업인수를 의미합니다.

일반적으로 어떤 기업의 경영권(지배권) 취득을 목적으로 하는 일체의 거래활동을 가리킵니다. 경영권에 영향을 줄 수 있는 지분 취득도 포함됩니다.

전주법인회생 상담을 찾아온 의뢰인은 법인회생 진행을 요청했습니다.

하지만 K사는 회생절차 후 회생계획을 수행할 수 있는 자금을 확보하기에 영업환경이 좋지 않아 자금조달이 어려웠습니다.

법무법인 대륜 기업법무그룹은 M&A을 통한 법인회생 절차를 진행할 것을 권했습니다.

즉 , 영업을 계속하거나 비영업용자산을 매각하더라도 자력에 의한 회생이 불가능하거나 부적당한 경우였던 K사는 조기에 자금력있는 외부 투자자나 경영진의 유치를 위한 기업인수합병 회생절차가 적절한 것입니다.

K사는 현재 현금 흐름뿐만 아니라 매출액과 영업이익, 사업 구조 등 다양한 사유로 기업 신뢰가 굉장히 낮은 상태였습니다.

그렇지만 K사만이 가지고 있는 특별한 기술력을 이용하여 M&A 절차를 통해 위기상황에 반전을 줄 수 있음을 설명하고, 외부 자금을 가져올 것을 추천했습니다.

M&A절차를 진행할 경우 외부 자금 확보를 돕고, 법인회생 절차를 조기에 종결할 수 있다는 장점이 있습니다.

전주법인회생 상담에서 M&A 회생 설명을 하면서 스토킹호스 전략을 안내했습니다.

회생회사의 신속하고 확실한 매각을 위해 수의계약과 공개입찰을 결합한 M&A 방식입니다.

예시 )

• K사를 인수할 의향이 있는 기업(스토킹호스로 지칭되는 기업)과 조건부 인수계약을 먼저 체결합니다.

• 향후 공개입찰 절차를 통해 스토킹호스 기업이 제시한 가격보다 높은 가격의 투자자를 찾습니다.

• 만약 입찰 과정에서 스토킹호스보다 더 나은 가격과 조건을 제시한 입찰 희망자가 있으면 스토킹호스는 우선 매수권 행사가 가능합니다.

• 이를 통해 계약 성사 가능성이 큰 수의계약¹의 장점과 매각의 공정성을 확보할 수 있는 경쟁입찰의 장점을 더했다는 평가를 받습니다.

_{1)수의계약 : 계약할 때 적당한 상대방을 임의로 선택하여 맺는 계약}

전주법인회생으로 법률자문을 요청한 의뢰인은 스토킹호스 방식을 통해 확실하고 신속하게 해당 절차가 진행되길 원했습니다.

스토킹호스 방식은 장점도 많지만, 분명한 단점도 존재하기 때문에 K사에 유리한 협상을 성사시키기 위해 법무법인 대륜 전주법인회생팀은 스토킹호스 방식의 높은 이해를 바탕으로 전문 컨설팅을 준비했습니다.

√ 전주법인회생과 M&A : 인수금액 제시에 도움을 주다.

스토킹 호스 방식은 K사가 본격적인 매각절차를 밟기 전 사전계약을 통해 수의계약자를 미리 정한 후 공개경쟁입찰을 진행하는 인수합병 방식이기 때문에,

수의계약자에게 인수금액을 제시하는 과정이 중요합니다.

이 가격이 K사가 보장받을 수 있는 ‘최소 가격’이기 때문입니다.

이러한 기준 가격은 다른 매수자들에게 경쟁을 유도하여 더 높은 가격 제시에 기준점이 되므로 수의계약자에게 제시하는 인수금액은 매우 중요합니다.

법무법인 대륜 전주법인회생팀은 K사의 매출액과 영업이익, 사업구조 등을 파악하여 적절한 인수금액을 제시하는데에 기업자문을 제공하였습니다.

√ 전주법인회생과 M&A : 매각가능성을 높일 수 있다.

법무법인 대륜 전주법인회생팀은 사전계약을 통해 수의계약자를 미리 선정하기 때문에 K사가 매각이 불발될 가능성이 거의 없다고 설명했습니다.

공개입찰에서 K사를 매수하기 위해 여러 업체가 입찰에 참여할 것이며 그로 인해 K사의 기업가치는 더욱 올라갈 것이라고 주장했습니다.

스토킹호스 방식에서 여전히 우선권은 수의계약자에게 있기 때문에 어떤 선택을 하는 것이 좋은지에 관하여 기업자문을 제공하였습니다.

전주법인회생을 생각 중이라면, 다양한 법인회생의 유형이 있기 때문에 자신의 법인이 현재 어떤 상태에 놓여있는지에 관한 법률자문을 받은 뒤 K사와 같이 법인회생의 유형 중 인수합병이 경영 구조상 적합한 것으로 보인다면 M&A를 선택하는 것이 좋습니다.

최근 여러 기업에서 법인회생을 진행하면서 M&A를 활용하고 있습니다.

K사가 활용한 스토킹호스 전략은 이러한 법인회생 인수합병에서 중요한 전략 중 하나이고 이러한 전략 운용은 일반 변호사나 일반 법무법인에서 쉽게 제안하거나 자문을 구할 수 있는 내용이 아닙니다.

법무법인 대륜 기업법무그룹은 법인회생 절차 진행 중 M&A를 활용하여 이익을 극대화할 수 있는 경우를 상담하여 이에 맞는 기업자문을 제공하고 있습니다.

특히 스토킹호스 방식은 시장 상황에 따라 기업자문을 세밀하게 받아야 하므로, 반드시 기업전문변호사의 조력을 받으시길 바랍니다.